Grip op modelrisico is cruciaal voor assetmanagers om duurzame groei te waarborgen

DCM Redactioneel Overzicht: Dit verhaal is onafhankelijk herschreven en samengevat voor DCM-lezers om de belangrijkste ontwikkelingen voor de regio te belichten. Oorspronkelijke berichtgeving door AFM, klik op deze post om het volledige oorspronkelijke artikel te lezen.

Het onderzoek heeft plaatsgevonden via een uitgebreide enquête onder 250 marktpartijen, aangevuld met diepgaande gesprekken met 14 assetmanagers. Het doel was om inzicht te krijgen in de huidige praktijken en inspiratie te bieden voor het versterken van modelrisicobeheer. Assetmanagers maken steeds complexere modellen door het gebruik van AI en geavanceerde data-analyse, wat hen helpt bij het nemen van beslissingen, maar ook extra risico’s met zich meebrengt. Fouten in deze modellen kunnen leiden tot verkeerde keuzes en aanzienlijke schade.

De Wet op het financieel toezicht (Wft) vereist dat assetmanagers hun bedrijfsvoering op een beheerste en integere manier uitvoeren, wat ook het goed managen van modelrisico inhoudt. In het rapport worden acht praktische tips gegeven om modelrisico aan te pakken. Het begint met het vaststellen van duidelijke verantwoordelijkheden en definities rondom modellen. Daarnaast is het belangrijk om een centrale lijst van alle modellen bij te houden, deze voorafgaand aan gebruik te controleren en regelmatig te evalueren.

Het rapport adviseert ook om een levenscyclus voor modellen te hanteren en duidelijke regels op te stellen voor externe modellen. Het onderzoek toont aan dat assetmanagers het belang van modelrisicobeheer erkennen, maar dat de definities en benaderingen sterk uiteenlopen. Vaak ontbreekt het aan expliciete governance en wordt risicobereidheid niet formeel benoemd, wat de integriteit van de bedrijfsvoering kan ondermijnen. Daarom is het cruciaal om hierover in gesprek te blijven, zowel met toezichthouders als met leveranciers van modellen. Door kennis en ervaringen te delen, kan de sector werken aan een gemeenschappelijk begrip en een meer consistente aanpak. De AFM blijft dit onderwerp volgen en moedigt samenwerking aan om modelrisicobeheer te versterken.